RESUMO

O capital de giro está diretamente associado às fontes, as quais a empresa necessita para financiar seu crescimento. O capital de giro está também sujeito a exposições e riscos oriundos de múltiplas áreas, tais como recebíveis, contas a pagar, gerenciamento de estoques, gerenciamento de caixa, etc. Em cada uma dessas áreas encontramos diferentes desafios no que tange ao alcance da liquidez necessária, à obtenção do processo mais eficiente, à adoção de novas tecnologias e à avaliação da qualidade do capital de giro no balanço patrimonial. As empresas procuram vantagens competitivas especialmente em condições econômicas desafiantes, o que torna mais evidente a importância de um gerenciamento eficiente do capital de giro. Cada real economizado no capital de giro pode contribuir para uma melhor rentabilidade do investimento. O capital de giro é base de todo negócio financeiro. É administrado em empresas de pequeno, médio e grande porte. Capital de giro é o montante estipulado, empregado à aplicação dos meios de produção, de forma que a empresa complete o ciclo operacional. A administração do capital de giro significa à administração das contas dos elementos giro, ou seja, dos ativos e passivos circulantes, tais como as contas caixa, estoques, contas a receber e contas a pagar e todo o seu gerenciamento financeiro, com objetivo de manter e determinar o nível de rentabilidade e liquidez. O estudo do capital de giro, é fundamental para o administrador financeiro e para profissionais que atuam na área financeira de um modo geral. Com o qual à revisão da literatura, o estudo não teve a pretensão de apresentar uma ampla revisão de literatura, mas abordou os principais conceitos e características da administração do capital de giro. Este trabalho monográfico foi uma pesquisa bibliográfica exploratória, tendo sido utilizado o método comparativo, com vistas a ressaltar as diferenças e similaridades entre os conceitos dados pelos autores pesquisados para as expressões de que trata o trabalho, ou melhor, capital de giro.Assim sendo, apresenta-se no escopo do trabalho o levantamento dos vários conceitos introduzidos na literatura para o Capital de Giro e seus derivados, bem como, o entendimento do profissional contábil a cerca de uma expressão bastante utilizada por todos, quer sejam professores, contadores, administradores, todavia, desprovida de uma conceituação clara. 

Palavras chaves: Capital de giro, fluxo de caixa, gerenciamento de caixa.

SUMÁRIO

1. CONCEITOS SOBRE GESTÃO DE CAPITAL DE GIRO
1.1. Capital de giro
1.2. Terminologia do Capital de Giro
1.3. Demonstrativos Financeiros
1.3.1. Demonstrativo de resultado
1.3.2. Balanço patrimonial gerencial
1.3.2.1. Componentes do balanço patrimonial gerencial
1.4. Índices Financeiros
1.5. Principais Contas do Ativo e do Passivo Circulante
1.6. Necessidades Líquidas de Capital de Giro
1.7. Investimento Operacional em Giro
1.8. Tesouraria
1.9. Equilíbrio Econômico-Financeiro
1.10. Ciclo Financeiro

2. ADMINISTRAÇÃO DO CAPITAL DE GIRO
2.1. Ciclo operacional
2.2. Conflito risco-retorno na administração do capital de giro
2.3. Capital de giro próprio, nulo e de terceiros
2.4. Alternativas de financiamento do capital de giro
2.5. Indicadores de liquidez
2.6 Necessidades de Capital de Giro
2.7 Demonstrações Financeiras

3. ADMINISTRAÇÃO DOS GRUPOS DE CONTAS DO CAPITAL DE GIRO
3.1 Administração do Caixa
3.1.1. Estrutura de uma demonstração do Fluxo de Caixa
3.2 Administração de Contas a Receber
3.3. Administração Financeira de Estoques
3.4. Administração de Valores a Pagar

CONSIDERAÇÕES FINAIS E RECOMENDAÇÕES
REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS